《期货交易管理暂行条例》

【《期货交易管理暂行条例》】

1999年5月25日国务院第18次常务会议通过，
1999年6月2日中华人民共和国国务院令(第267号)发布
　
第一章　总　则

第一条　为了规范期货交易行为，加强对期货交易的监督管理，维护期货市场秩序，防范风险，保护期货交易各方的合法权益和社会公共利益，制定本条例。

第二条　从事期货交易及其相关活动的，必须遵守本条例。

第三条　从事期货交易活动，应当遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则。禁止欺诈、内幕交易和操纵期货交易价格等违法行为。

第四条　期货交易必须在期货交易所内进行。禁止不通过期货交易所的场外期货交易。

第五条　中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）对期货市场实行集中统一的监督管理。
　
第二章　期货交易所

第六条　设立期货交易所，由中国证监会审批。

未经中国证监会批准，任何单位或者个人不得设立或者变相设立期货交易所。

第七条　期货交易所不以营利为目的，按照其章程的规定实行自律管理。期货交易所以其全部财产承担民事责任。

第八条　期货交易所会员应当是在中华人民共和国境内登记注册的企业法人。取得期货交易所会员资格，应当经期货交易所批准，并交纳会员资格费。

期货交易所会员由期货经纪公司会员和非期货经纪公司会员组成。

第九条　期货交易所设理事会。理事长、副理事长由中国证监会提名，理事会选举产生。

期货交易所设总经理、副总经理，由中国证监会任免。总经理为期货交易所的法定代表人。

第十条　有证券法第一百零一条规定的情形或者中国证监会规定的其他情形的，不得担任期货交易所的高级管理人员、财务会计人员。

第十一条　期货交易所的工作人员应当忠实履行职务，不得以任何方式为自己从事期货交易，不得泄露内幕信息或者利用内幕信息获得非法利益。

第十二条　期货交易所的工作人员履行职务，遇有与本人或者其亲属有利害关系的情形时，应当回避。

第十三条　期货交易所的工作人员在任职期间或者离开期货交易所未满一年的，不得在该期货交易所的会员单位任职。

国家公务员不得在期货交易所任职。

第十四条　期货交易所履行下列职能：

（一）提供期货交易的场所、设施和服务；
（二）设计期货合约、安排期货合约上市；
（三）组织、监督期货交易、结算和交割；
（四）保证期货合约的履行；
（五）制定和执行本条例第三十五条规定的风险管理制度；
（六）中国证监会规定的其他职能。

第十五条　期货交易所不得从事信托投资、股票交易、非自用不动产投资等与其职能无关的业务。
禁止期货交易所直接或者间接参与期货交易。

第十六条　当期货市场出现异常情况时，期货交易所可以按照其章程规定的权限和程序，决定采取下列紧急措施，并应当立即报告中国证监会：

（一）提高保证金；
（二）调整涨跌停板幅度；
（三）限制会员或者客户的最大持仓量；
（四）暂时停止交易；
（五）采取其他紧急措施。
前款所称异常情况，是指在交易中发生操纵市场并严重扭曲价格形成的行为或者不可抗力的突发事件以及中国证监会规定的其他情形。
异常情况消失后，期货交易所应当及时取消紧急措施。

第十七条　期货交易所有下列情形之一的，应当经中国证监会批准：

（一）制定或者修改章程、业务规则；
（二）上市、中止、取消或者恢复期货交易品种；
（三）上市、修改或者终止期货合约；
（四）中国证监会规定的其他情形。

第十八条　期货交易所的所得收益应当按照国家有关规定管理和使用，不得分配给会员，不得挪作他用。交易所的税后所得按照国家有关规定提取公益金后，应当全部转作公积金，用于弥补以后年度发生的亏损。

第十九条　期货交易所的合并、分立，由中国证监会审批。

第二十条　期货交易所因下列情形之一解散：

（一）章程规定的营业期限届满，会员大会决定不再延续；
（二）会员大会决定解散；
（三）中国证监会决定关闭。
期货交易所因前款第（一）项、第（二）项情形解散的，由中国证监会审批。

第三章　期货经纪公司

　
第二十一条　设立期货经纪公司，应当符合公司法的规定，并应当具备下列条件：
（一）注册资本最低限额为人民币3000万元；
（二）主要管理人员和业务人员必须具有期货从业资格；
（三）有固定的经营场所和合格的交易设施；
（四）有健全的管理制度；
（五）中国证监会规定的其他条件。
第二十二条　设立期货经纪公司，必须经中国证监会批准，取得中国证监会颁发的期货经纪业务许可证，并在国家工商行政管理局登记注册。
未经中国证监会批准，任何单位或者个人不得从事期货经纪业务，不得在其名称中使用“期货经纪”、“期货代理”或者其他类似字样。
第二十三条　期货经纪公司根据业务需要可以设立营业部，作为分支机构。设立营业部应当符合中国证监会规定的条件，经中国证监会批准，取得中国证监会颁发的经营许可证，并在国家工商行政管理局登记注册。
营业部在期货经纪公司授权范围内依法开展业务，其民事责任由期货经纪公司承担。
第二十四条　期货经纪公司接受客户委托，以自己的名义为客户进行期货交易，交易结果由客户承担。
第二十五条　期货经纪公司除接受客户委托，从事期货交易所上市期货合约的买卖、结算、交割及相关服务业务外，不得从事其他业务。
期货经纪公司不得从事或者变相从事期货自营业务。
第二十六条　期货经纪公司有下列情形之一的，应当经中国证监会批准，并在国家工商行政管理局办理变更登记：
（一）变更法定代表人；
（二）变更注册资本；
（三）变更股东或者股权结构；
（四）变更住所或者营业场所；
（五）变更或者终止营业部；
（六）中国证监会规定的其他情形。
第二十七条　期货经纪公司因下列情形之一解散的，应当结清受委托的业务，并依法返还客户的保证金：
（一）营业期限届满，股东会决定不再延续；
（二）股东会决定解散；
（三）因合并或者分立需要解散；
（四）破产；
（五）中国证监会决定关闭。
期货经纪公司因前款第（一）项、第（二）项、第（三）项情形解散的，由中国证监会审批。
期货经纪公司解散，应当在国家工商行政管理局办理注销登记。

　
第四章　期货交易基本规则
第二十八条　在期货交易所内进行期货交易的，必须是期货交易所会员。期货经纪公司会员只能接受客户委托从事期货经纪业务，非期货经纪公司会员只能从事期货自营业务。
期货交易所会员应当委派出市代表进入交易场所内进行期货交易。出市代表只能接受本会员单位的交易指令，不得接受其他单位、个人的交易指令或者为其提供咨询意见，不得为自己进行期货交易。
第二十九条　期货经纪公司接受客户委托为其进行期货交易，应当事先向客户出示风险说明书，经客户签字确认后，与客户签订书面合同。
期货经纪公司不得向客户作获利保证或者与客户约定分享利益或者共担风险，不得接受公司、企业或者其他经济组织以个人的名义委托进行期货交易，不得将受托业务进行转委托或者接受转委托业务。
第三十条　下列单位和个人不得从事期货交易，期货经纪公司不得接受其委托为其进行期货交易：
（一）金融机构、事业单位和国家机关；
（二）中国证监会的工作人员；
（三）期货市场禁止进入者；
（四）未能提供开户证明文件的单位；
（五）中国证监会规定不得从事期货交易的其他单位和个人。
第三十一条　客户可以通过书面、电话或者中国证监会规定的其他方式，向期货经纪公司下达交易指令。
客户的交易指令应当明确、全面。
第三十二条　期货经纪公司根据客户的交易指令，为其进行期货交易。期货经纪公司不得未经客户委托或者不按照客户委托范围，擅自进行期货交易。
第三十三条　期货经纪公司向客户提供的期货市场行情应当真实、准确，不得隐瞒重要事项或者使用其他不正当手段诱骗客户发出交易指令。
第三十四条　期货交易所应当及时公布上市品种期货合约的成交量、成交价、持仓量、最高价与最低价、开盘价与收盘价和其他应当公布的信息，并保证信息的真实、准确。期货交易所不得公布价格预测信息。
第三十五条　期货交易所应当按照国家有关规定建立、健全下列风险管理制度：
（一）保证金制度；
（二）每日结算制度；
（三）涨跌停板制度；
（四）持仓限额和大户持仓报告制度；
（五）风险准备金制度；
（六）中国证监会规定的其他风险管理制度。
第三十六条　期货交易应当严格执行保证金制度。期货交易所向会员、期货经纪公司向客户收取的保证金，不得低于中国证监会规定的标准，并应当与自有资金分开，专户存放。
期货交易所向会员收取的保证金，属于会员所有；期货交易所除用于会员的交易结算外，严禁挪作他用。
期货经纪公司向客户收取的保证金，属于客户所有；期货经纪公司除按照中国证监会的规定为客户向期货交易所交存保证金、进行交易结算外，严禁挪作他用。
期货经纪公司应当为每一个客户单独开立专门帐户、设置交易编码，不得混码交易。
第三十七条　期货交易所、期货经纪公司应当按照中国证监会、财政部的规定提取、管理和使用风险准备金，不得挪用。
第三十八条　期货交易所向会员、期货经纪公司向客户收取交易手续费，应当按照国务院有关部门的统一规定执行。
第三十九条　期货交易实行集中竞价，按照价格优先、时间优先的撮合成交原则进行。
第四十条　期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行。
期货交易所实行每日结算制度。期货交易所应当在当日收市后及时将结算结果通知会员。
期货经纪公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算，并应当将结算结果及时通知客户。
第四十一条　期货交易所会员的保证金不足时，该会员必须追加保证金。会员未在期货交易所统一规定的时间内追加保证金的，期货交易所应当将该会员的期货合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由该会员承担。
期货经纪公司在客户保证金不足而客户又未能在期货经纪公司统一规定的时间内及时追加时，应当将该客户的期货合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由该客户承担。
第四十二条　期货交易的交割，由期货交易所统一组织进行。期货交易所不得限制实物交割总量。
交割仓库由期货交易所指定。期货交易所应当与交割仓库签订协议，明确双方的权利和义务。
第四十三条　交割仓库不得有下列行为：
（一）出具虚假仓单；
（二）违反期货交易所业务规则，限制交割商品的入库、出库；
（三）泄露与期货交易有关的商业秘密；
（四）参与期货交易；
（五）中国证监会规定的其他行为。
第四十四条　会员在期货交易中违约的，先以该会员的保证金承担违约责任；保证金不足的，期货交易所应当以风险准备金和自有资金代为承担违约责任，并由此取得对该会员的相应追偿权。
客户在期货交易中违约的，期货经纪公司比照前款规定执行。
第四十五条　期货交易所、期货经纪公司应当保证期货交易、结算、交割资料的完整和安全。
第四十六条　任何单位或者个人不得编造、传播有关期货交易的谣言，不得恶意串通、联手买卖或者以其他方式操纵期货交易价格。
第四十七条　任何单位或者个人不得使用信贷资金、财政资金进行期货交易。
金融机构不得为期货交易融资或者提供担保。
第四十八条　国有企业、国有资产占控股地位或者主导地位的企业进行期货交易，限于从事套期保值业务，并应当遵守下列规定：
（一）进行期货交易的品种限于其生产经营的产品或者生产所需的原材料；
（二）期货交易总量应当与其同期现货交易总量相适应；
（三）中国证监会的其他规定。
前款企业从事套期保值业务的，应当向期货交易所或者期货经纪公司出具其法定代表人签署的文件，并经期货交易所或者期货经纪公司依照前款规定审核同意。
第四十九条　未经批准，任何单位或者个人不得直接或者间接从事境外期货交易。确需利用境外期货市场进行套期保值的，由中国证监会会同国务院有关部门审核，报国务院批准后，颁发境外期货业务许可证。
禁止期货经纪公司从事境外期货交易。
第五章　监督管理

第五十条　期货交易所和期货经纪公司应当定期向中国证监会报送财务会计报表、有关资料和审计报告。
第五十一条　中国证监会可以随时检查期货交易所、期货经纪公司的业务、财务状况，有权要求期货交易所、期货经纪公司提供有关资料，有权要求期货交易所提供会员、期货经纪公司提供客户的有关情况和资料；必要时，可以检查会员和客户与期货交易有关的业务、财务状况。
中国证监会在检查中，发现有违法嫌疑的，可以调取、封存有关文件、资料，并应当在规定的期限内及时作出处理决定。
中国证监会的工作人员在检查时，应当出示合法证件。
第五十二条　中国证监会对有期货违法嫌疑的单位和个人有权进行询问、调查；对期货交易所、期货经纪公司、会员和客户在商业银行或者其他金融机构开立的单位存款帐户可以进行查询；对有证据证明有转移或者隐匿违法资金迹象的，可以申请司法机关予以冻结。有关单位和个人应当给予支持、配合。
第五十三条　当期货市场出现异常情况时，中国证监会可以采取必要的风险处置措施。
第五十四条　中国证监会对期货交易所和期货经纪公司的高级管理人员和其他期货从业人员实行资格认定制度。
第五十五条　期货交易所应当依照本条例和中国证监会的规定，建立、健全各项规章制度，加强对期货交易所交易活动的风险控制和对会员以及期货交易所工作人员的监督管理。
期货经纪公司应当建立、健全内部业务管理规则，加强对客户资信情况的审查，并应当按照期货交易所的规定，向期货交易所报告大户名单、交易情况。
第五十六条　期货交易所总经理离任时，期货交易所应当聘请具有从事相关业务审计资格的中介机构对其进行离任审计。中国证监会认为必要时，可以指定中介机构进行离任审计。
第六章　罚则

第五十七条　期货交易所有下列行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得：
（一）违反规定接纳会员的；
（二）违反规定收取交易手续费的；
（三）违反规定使用、分配收益的；
（四）不按照规定公布信息的；
（五）不按照规定向中国证监会履行报告义务的；
（六）不按照规定向中国证监会报送有关文件、资料的；
（七）不按照规定提取、管理和使用风险准备金的；
（八）限制会员实物交割总量的；
（九）任用不具备资格的期货从业人员的；
（十）有违反中国证监会规定的其他行为的。
期货交易所有前款所列行为之一的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，可以并处1万元以上10万元以下的罚款。
期货交易所有本条第一款第（二）项所列行为的，应当责令退还多收取的交易手续费。
第五十八条　期货交易所有下列行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，处10万元以上50万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿：
（一）未经批准，擅自制定或者修改章程、业务规则的；
（二）未经批准，擅自上市、中止、取消或者恢复期货交易品种的；
（三）未经批准，擅自上市、修改或者终止期货合约的；
（四）允许会员在保证金不足的情况下进行期货交易的；
（五）直接或者间接参与期货交易，或者从事与其职能无关的业务的；
（六）违反规定收取保证金，或者挪用保证金的；
（七）伪造、涂改或者不按照规定保存期货交易、结算、交割资料的；
（八）未建立或者未执行涨跌停板、持仓限额和大户持仓报告制度的；
（九）拒绝或者妨碍中国证监会监督检查的；
（十）有违反中国证监会规定的其他行为的。
期货交易所有前款所列行为之一的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，并处1万元以上10万元以下的罚款。
第五十九条　期货经纪公司有下列行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上3倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，处10万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货经纪业务许可证：
（一）接受不符合规定条件的单位或者个人委托的；
（二）接受公司、企业或者其他经济组织以个人名义委托进行期货交易的；
（三）将受托业务进行转委托，或者接受转委托业务的；
（四）允许客户在保证金不足的情况下进行期货交易的；
（五）从事期货自营业务或者违反本条例规定的其他业务的；
（六）不按照规定向中国证监会报送有关文件、资料的；
（七）不按照规定提取、管理和使用风险准备金的；
（八）伪造、涂改或者不按照规定保存期货交易、结算、交割资料的；
（九）任用不具备资格的期货从业人员的；
（十）未经批准设立营业部的；
（十一）未经批准办理变更事项的；
（十二）伪造、变造、出租、出借、买卖期货经纪业务许可证和经营许可证的；
（十三）违反规定进行混码交易的；
（十四）拒绝或者妨碍中国证监会监督检查的；
（十五）有违反中国证监会规定的其他行为的。
期货经纪公司有前款所列行为之一的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，并处1万元以上5万元以下的罚款。
第六十条　期货经纪公司有下列欺诈客户行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，处10万元以上50万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货经纪业务许可证：
（一）不按照规定向客户出示风险说明书，向客户作获利保证或者与客户约定分享利益、共担风险的；
（二）未经客户委托或者不按照客户委托范围擅自进行期货交易的；
（三）提供虚假的期货市场行情、信息，或者使用其他不正当手段，诱骗客户发出交易指令的；
（四）向客户提供虚假成交回报的；
（五）未将客户交易指令下达到期货交易所内的；
（六）挪用客户保证金的；
（七）有中国证监会规定的其他欺诈客户的行为的。
期货经纪公司有前款所列行为之一的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，并处1万元以上10万元以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
任何单位或者个人编造并且传播影响期货交易的虚假信息，扰乱期货交易市场的，比照本条第一款、第二款的规定处罚；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第六十一条　期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取期货交易内幕信息的人员，在对期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，利用内幕信息从事期货交易，或者向他人泄露内幕信息，使他人利用内幕信息进行期货交易的，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，处10万元以上50万元以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第六十二条　任何单位或者个人有下列行为之一，操纵期货交易价格的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满20万元的，处20万元以上100万元以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任：
（一）单独或者合谋，集中资金优势、持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖期货合约，操纵期货交易价格的；
（二）蓄意串通，按事先约定的时间、价格和方式相互进行期货交易，影响期货交易价格或者期货交易量的；
（三）以自己为交易对象，自买自卖，影响期货交易价格或者期货交易量的；
（四）为影响期货市场行情囤积实物的；
（五）有中国证监会规定的其他操纵期货交易价格的行为的。
单位有前款所列行为之一的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，并处1万元以上10万元以下的罚款。
第六十三条　交割仓库有本条例第四十三条所列行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，处10万元以上50万元以下的罚款；情节严重的，责令期货交易所暂停或者取消其交割仓库资格；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分。
第六十四条　国有企业、国有资产占控股地位或者主导地位的企业违反本条例规定进行期货交易的，任何单位或者个人使用信贷资金、财政资金进行期货交易的，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，处10万元以上50万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予降级直至开除的纪律处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第六十五条　任何单位或者个人违反本条例规定，擅自从事境外期货交易的，予以取缔，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满20万元的，处20万元以上100万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处1万元以上10万元以下的罚款，并给予降级直至开除的纪律处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
任何单位或者个人非法设立或者变相设立期货交易所、期货经纪公司，或者擅自从事期货经纪业务的，予以取缔，并依照前款的规定处罚；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第六十六条　期货交易所的工作人员在任职期间或者离开期货交易所未满一年，在该期货交易所的会员单位任职的，或者泄露知悉的国家秘密和会员、客户商业秘密的，给予纪律处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第六十七条　任何单位或者个人违反本条例规定，情节严重的，由中国证监会宣布该个人、该单位或者该单位的直接责任人员为期货市场禁止进入者。
第六十八条　中国证监会的工作人员泄露知悉的国家秘密以及会员、客户商业秘密，或者徇私舞弊、玩忽职守、滥用职权、收受贿赂，构成犯罪的，依法追究刑事责任；尚不构成犯罪的，依法给予行政处分。
第六十九条　对期货交易所及其会员、期货经纪公司及其客户、期货从业人员、交割仓库的行政处罚，由中国证监会决定；对其他单位或者个人的行政处罚，由有关部门依照法定职权决定。
第七章　附则
第七十条　本条例下列用语的含义：
（一）“期货交易”，是指在期货交易所内集中买卖某种期货合约的交易活动。
（二）“期货合约”，是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。
（三）“保证金”，是指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。
（四）“结算”，是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算。
（五）“交割”，是指期货合约到期时，根据期货交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。
（六）“平仓”，是指期货交易者买入或者卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。
（七）“持仓量”，是指期货交易者所持有的未平仓合约的数量。
（八）“持仓限额”，是指期货交易所对期货交易者的持仓量规定的最高数额。
（九）“仓单”，是指交割仓库开出并经期货交易所认定的标准化提货凭证。
（十）“撮合成交”，是指期货交易所的计算机交易系统对交易双方的交易指令进行配对的过程。
（十一）“涨跌停板”，是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超出该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。
（十二）“内幕信息”，是指可能对期货市场价格产生重大影响的尚未公开的信息，包括：中国证监会及其他相关部门制定的对期货交易价格可能发生重大影响的政策，期货交易所作出的可能对期货交易价格发生重大影响的决定，期货交易所会员、客户的资金和交易动向以及中国证监会认定的对期货交易价格有显著影响的其他重要信息。
（十三）“内幕信息的知情人员”，是指由于其管理地位、监督地位或者职业地位，或者作为雇员、专业顾问履行职务，能够接触或者获得内幕信息的人员，包括：期货交易所的理事长、副理事长、总经理、副总经理等高级管理人员以及其他由于任职可获取内幕信息的从业人员，中国证监会的工作人员和其他有关部门的工作人员以及中国证监会规定的其他人员。
第七十一条　本条例自1999年9月1日起施行。
　
期货交易所管理办法
第一章　总　则
第一条　为了加强对期货交易所的管理，明确期货交易所的职权和责任，防范市场风险，维护期货市场的正常秩序，根据《期货交易管理暂行条例》，制定本办法。
第二条　本办法适用于在中华人民共和国境内设立的期货交易所。
第三条　期货交易所指依照《期货交易管理暂行条例》和本办法规定条件设立的，不以营利为目的，履行《期货交易管理暂行条例》和本办法规定的职能，按照其章程实行自律性管理的法人。
第四条　中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）依法对期货交易所实行集中统一的监督管理。
第二章　设立、变更与终止
第五条　设立期货交易所，由中国证监会审批。未经批准，任何单位或者个人不得设立或者变相设立期货交易所。
期货交易所的名称，应当标明商品交易所或者期货交易所字样。其他任何单位或者个人不得使用商品交易所、期货交易所或者近似的名称。
第六条　期货交易所的注册资本划分为均等份额的会员资格费，由会员出资认缴。期货交易所的权益由会员共同享有，在其存续期间，不得将其积累分配给会员。
第七条　期货交易所应当履行下列职能：
（一）提供期货交易的场所、设施及相关服务；
（二）制定并实施期货交易所的业务规则；
（三）设计期货合约、安排期货合约上市；
（四）组织、监督期货交易、结算和交割；
（五）制定并实施风险管理制度，控制市场风险；
（六）保证期货合约的履行；
（七）发布市场信息；
（八）监管会员期货业务，检查会员违法、违规行为；
（九）监管指定交割仓库的期货业务；
（十）中国证监会规定的其他职能。
第八条　期货交易所不得从事信托投资、股票交易、非自用不动产投资等与其职能无关的业务；除为期货合约的履行提供履约保证外，不得为其他单位或者个人提供担保；不得发布对期货价格进行预测的文字和资料。
禁止期货交易所直接或者间接参与期货交易。
第九条　申请设立期货交易所，应当向中国证监会提交下列文件和材料：
（一）申请书；
（二）章程和交易规则草案；
（三）期货交易所的经营计划；（四）拟加入本交易所的会员名单；
（五）理事会成员候选人名单及简历；
（六）场地、设备、资金证明文件及情况说明；
（七）拟任用高级管理人员的名单及其简历；
（八）中国证监会要求提交的其他文件、材料。
第十条　期货交易所章程应当载明下列事项：
（一）设立目的和职能；
（二）名称、住所和营业场所；
（三）注册资本及会员的出资额；
（四）营业期限；
（五）会员资格的取得；
（六）会员的权利和义务；
（七）组织机构的设置、职权和议事规则；
（八）管理人员的产生、任免及其职责；
（九）基本业务规则；
（十）风险准备金管理制度；
（十一）财务、内部审计制度；
（十二）变更、终止的条件、程序及清算办法；
（十三）章程修改程序；
（十四）需要在章程中规定的其他事项。
第十一条　期货交易所交易规则应当载明下列事项：
（一）交易地点和时间；
（二）上市品种和期货合约；
（三）期货合约交易的暂停、恢复与取消程序；　
（四）交易大厅的管理制度；
（五）经纪和自营业务规则；
（六）风险控制制度和交易异常情况的处理程序；
（七）期货结算和交割制度；
（八）保证金的管理和使用制度；
（九）期货交易信息的发布办法；
（十）违规、违约行为及其处理办法；
（十一）交易纠纷的处理方式；
（十二）需要在交易规则中载明的其他事项。
第十二条　期货交易所的合并、分立，由中国证监会审核批准。
期货交易所合并的，可以采取吸收合并和新设合并两种方式；合并前各方的债权、债务，由合并后存续或者新设的期货交易所承继。
期货交易所分立的，其债权、债务由分立后的期货交易所承继。
第十三条　未经中国证监会批准，期货交易所不得设立分所或者其他任何期货交易场所。
第十四条　期货交易所有下列变更事项之一的，应当报中国证监会批准：
（一）变更名称；
（二）变更住所或者营业场所；
（三）中国证监会规定的其他变更事项。
第十五条　有下列情形之一的，期货交易所终止：
（一）章程规定的营业期限届满，会员大会决定不再延续；
（二）会员大会决定解散；
（三）因合并或者分立而解散；
（四）中国证监会决定关闭。
期货交易所因前款第（一）、（二）、（三）项解散，由中国证监会批准。
期货交易所终止，应当成立清算组，进行清算。
清算组制定的清算方案，应当报中国证监会批准。
第十六条　期货交易所终止的，由中国证监会予以公告。期货交易所会员自公告之日起90日内，应当清结期货交易业务。
第三章 组织机构
第十七条　期货交易所设会员大会和理事会。
第十八条　会员大会是期货交易所的权力机构，由全体会员组成。
会员大会行使下列职权：
（一）通过期货交易所章程和交易规则及其修改草案；
（二）选举和罢免会员理事；
（三）审议批准理事会、总经理的工作报告；
（四）审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告；
（五）审议期货交易所风险准备金使用情况；
（六）决定增加或者减少期货交易所注册资本；
（七）决定期货交易所的合并、分立、解散和清算事项；
（八）决定期货交易所理事会提交的其他重大事项；
（九）期货交易所章程规定的其他职权。
第十九条　会员大会由理事会召集，一般情况下每年召开一次。
有下列情形之一的，应当召开临时会员大会：
（一）会员理事不足本办法规定的最低数目或者期货交易所章程所定数目的三分之二时；
（二）三分之一以上会员联名提议时；
（三）理事会认为必要时。
第二十条　会员大会由理事长主持。理事长因特殊原因不能履行职权时，由理事长指定的副理事长或者其他理事主持。召开会员大会，应当将会议审议的事项于会议召开30日以前通知各会员。临时会员大会不得对通知中未列明的事项作出决议。
第二十一条　会员大会必须有三分之二以上会员出席，每一会员享有一票表决权。
会员大会决议必须经全体会员二分之一以上通过。会员大会对期货交易所合并、分立、解散和清算、增加或者减少期货交易所注册资本作出决议，必须经全体会员三分之二以上通过。
第二十二条　会员参加会员大会，应当由其法定代表人出席。法定代表人因故不能出席会员大会的，会员可以委托代理人出席会员大会，代理人应当向期货交易所提交会员授权委托书，并在授权范围内行使表决权。
第二十三条　会员大会应当对表决事项制作会议纪要，由出席会议的理事签名。
会员大会结束后3日内，期货交易所应当将大会全部文件报中国证监会备案。
二十四条　理事会是会员大会的常设机构，对会员大会负责。
理事会行使下列职权：
（一）召集会员大会，并向会员大会报告工作；
（二）监督会员大会决议和理事会决议的实施；
（三）监督总经理履行职务行为；
（四）拟定期货交易所章程、交易规则及其修改草案，提交会员大会通过；
（五）审议总经理提出的财务预算方案、决算报告，提交会员大会通过；
（六)审议期货交易所合并、分立、解散和清算的方案，提交会员大会通过；
（七）决定专门委员会的设置；
（八）决定会员的接纳；
（九）决定对严重违规会员的处罚；
（十）决定期货交易所的变更事项；
（十一）违规情况下采取临时处置措施的权力；
（十二）异常情况下采取紧急措施的权力；
（十三）审定根据交易规则制定的细则和办法；
（十四）审定风险准备金的使用和管理办法；
（十五）审定总经理提出的期货交易所发展规划和年度工作计划；
（十六）期货交易所章程规定和会员大会授予的其他职权。
前款第（八）、（九）项的职权，理事会可授予专门委员会行使。
第二十五条　理事会由9至15人组成，其中非会员理事不少于理事会成员总数的三分之一，不超过理事会成员总数的二分之一。
理事每届任期3年。理事连续任职不得超过两届。
会员理事由理事会或者五分之一以上会员联名提议，由会员大会差额选举产生。非会员理事由中国证监会委派。
第二十六条　理事会设理事长1人、副理事长1至2人。理事长、副理事长由中国证监会提名，理事会选举产生。
理事长不得兼任总经理。
第二十七条　理事长行使下列职权:
（一）主持会员大会;
（二）主持理事会会议;
（三）主持理事会的日常工作;
（四）组织协调专门委员会的工作;
（五）检查理事会决议的实施情况并向理事会报告。
副理事长协助理事长工作，理事长因故临时不能履行职权时，由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权。
第二十八条　理事会会议每半年召开1次。每次会议应当于会议召开10日前通知全体理事。有下列情形之一的，应当召开理事会临时会议：
（一）中国证监会提议；
（二）交易所宣布进入异常情况；
（三）三分之一以上理事联名提议。
理事会召开临时会议，可以另定召集理事会临时会议的通知方式和通知时限。
第二十九条　理事会会议须有三分之二以上理事出席，其决议须经全体理事二分之一以上表决通过。
理事会会议结束后3日内，理事会应当将会议决议及其他会议文件报中国证监会备案。
第三十条　理事会会议，应当由理事本人出席。理事因故不能出席的，应当以书面形式委托其他理事代为出席；委托书中应载明授权范围。每位理事只能接受一位理事的授权。
理事会应当对会议表决事项作成会议记录，由出席会议的理事和记录员在会议记录上签名。　
第三十一条　期货交易所理事会可以设立监察、交易、交割、会员资格审查、调解、财务等专门委员会。
专门委员会的具体职责由理事会确定，专门委员会对理事会负责。
第三十二条　期货交易所设总经理1人，副总经理若干人。总经理、副总经理由中国证监会任免。总经理每届任期3年，连任不得超过两届。
总经理是期货交易所的法定代表人，总经理是当然理事。
第三十三条　总经理行使下列职权:
（一）组织实施会员大会、　理事会通过的制度和决议；
（二）主持期货交易所的日常工作；
（三）根据章程和交易规则拟定有关细则和办法；
（四）拟定并实施经批准的期货交易所发展规划、年度工作计划；
（五）拟定期货交易所财务预算方案、决算报告；
（六）拟定期货交易所合并、分立、解散和清算的方案；
（七）拟定期货交易所变更方案；
（八）决定期货交易所机构设置方案，聘任和解聘工作人员；
（九）决定期货交易所员工的工资和奖惩；
（十）期货交易所章程规定的或者理事会授予的其他职权。
总经理因故临时不能履行职责时，由总经理指定的副总经理代其履行职责。
第三十四条　理事长、总经理、副总经理不得由国家公务员兼任。
第三十五条　期货交易所中层管理人员的任免报中国证监会备案。
第三十六条　有下列情形之一的，不得担任期货交易所高级管理人员、财务会计人员和理事：
（一）有《期货交易管理暂行条例》第十条所列情形之一的；
（二）因违法行为被解除职务的期货经纪公司或者其他金融机构的从业人员，自被解除职务之日起未逾5年的；
（三）被开除的国家公务员，自被开除之日起未逾5年的；
（四）被中国证监会宣布为证券、期货市场禁止进入者的。
第三十七条　期货交易所总经理、副总经理在任期内有违反国家有关法律、法规、规章、政策和期货交易所章程、业务规则的行为，或者由于其他原因，不适宜继续担任其职务时，由中国证监会按程序解除其职务。
第四章　对会员的管理
第三十八条　期货交易所会员应当是在中华人民共和国境内注册登记的企业法人，并具有良好的资信。
期货交易所会员分为期货经纪公司会员和非期货经纪公司会员。
第三十九条　取得会员资格，应当经期货交易所批准，并缴纳会员资格费。
第四十条　转让或者承继会员资格的，应当经期货交易所批准，并履行相关手续。
第四十一条　期货交易所应当制定会员管理办法。
会员管理办法内容包括：
（一）会员资格的取得条件和程序；
（二）会员资格的变更条件和程序；
（三）对会员的监督管理；
（四）会员违规、违约行为的处理；
（五）其他需要在会员管理办法中规定的事项。
第四十二条　会员享有下列权利：
（一）参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权；
（二）按照期货交易所章程和交易规则行使申诉权；
（三）在期货交易所内进行期货交易；
（四）使用期货交易所提供的交易设施，获得有关期货交易的信息和服务；
（五）按规定转让会员资格；
（六）联名提议召开临时会员大会；
（七）期货交易所章程规定的其他权利。
第四十三条　会员应当履行下列义务：
（一）遵守国家有关法律、法规、规章和政策；
（二）遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决定；
（三）按规定交纳各种费用；
（四）执行会员大会、理事会的决议；
（五）接受期货交易所业务监管；
（六）期货交易所章程规定的其他义务。　
第四十四条　有根据认为会员或者客户违反期货交易所业务规则并且对市场正在产生或者将产生重大影响，为防止违规行为后果进一步扩大，期货交易所可以对该会员或者客户采取下列临时处置措施：
（一）限制入金；
（二）限制出金；
（三）限制开新仓；
（四）提高保证金比例；
（五）限期平仓；
（六）强行平仓。
前款第（一）、（二）、（三）项临时处置措施可以由期货交易所总经理决定，其他临时处置措施由期货交易所理事会决定，并报中国证监会备案。
期货交易所对会员或者客户采取临时处置措施，应当按照期货交易所章程规定的方式通知会员或者客户，并列明采取临时处置措施的根据。　
第四十五条　期货交易所会员应当按照有关规定使用其交易席位。
严禁会员将席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他机构和个人使用。
第四十六条　期货交易所会员应当接受期货交易所监督管理。
期货交易所行使监管职权时，可以按照期货交易所章程和交易规则及其细则规定的权限和程序对会员进行调查取证，会员应当配合。
第五章　基本业务规则
第四十七条　期货交易必须通过期货交易所集中竞价进行，禁止不通过期货交易所集中竞价撮合的场外交易。期货交易实行价格优先、时间优先的撮合成交原则。
第四十八条　期货交易所通过会员代收的交易手续费不得高于期货合约规定的标准。
第四十九条　期货交易所向会员收取的保证金，用于担保期货合约的履行。保证金属会员所有。期货交易所应当在其指定的结算银行开立专用结算账户，专户存储会员保证金，不得挪用。
第五十条　期货交易所可以规定专用结算账户中会员保证金的最低余额。当会员保证金余额低于期货交易所规定的最低余额时，期货交易所应当按照期货交易所章程规定的方式和时间通知会员追加保证金，会员应当按时补足；逾期未补足的，期货交易所应当强行平仓，直至所余保证金达到规定的最低余额。　
由于市场原因强行平仓指令无法执行的，期货交易所不承担责任。
强行平仓的有关费用和发生的损失由会员承担。
第五十一条　期货交易所可以规定向会员收取的保证金比例，但不得低于中国证监会规定的比例。
保证金应当以货币资金缴纳。可上市流通国库券、标准仓单折抵保证金，应当符合有关规定。
不得使用银行保函、银行存单、国库券代保管凭证等折抵保证金。
第五十二条　期货交易所应当按照手续费收入的20％的比例提取风险准备金，风险准备金余额达到期货交易所注册资本的10倍时，经中国证监会批准后可不再提取。
中国证监会可以根据期货交易所业务规模、发展计划以及潜在的风险决定是否继续提取风险准备金。
风险准备金必须单独核算，专户存储。
第五十三条　期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行，实行每日无负债结算制度。
期货交易所应当在当日收市后及时将交易结算结果通知会员。会员应当在规定时间内确认交易结算结果。
第五十四条　期货交易所实行客户交易编码制度。期货经纪公司会员和客户必须遵守一户一码制度，不得混码交易。
第五十五条　期货交易所实行套期保值头寸审批制度。
非期货经纪公司会员或者客户申请套期保值的，应当如实提交材料。非期货经纪公司会员或者客户故意隐瞒事实，不履行如实提交材料义务的，或者因过失未履行如实提交材料义务的，期货交易所有权取消其套期保值头寸，期货经纪公司有权解除与该客户的期货经纪合同，由此造成的损失由客户负责。
套期保值头寸不得重复使用，只能在规定期限内平仓或者实物交割。
第五十六条　期货交易所实行投机头寸限仓制度，对会员和客户在非交割月份和交割月份持有的投机头寸，分别制定最大持仓限制标准。
对持仓量超过最大持仓限制标准的会员和客户，期货交易所有权对超额部分进行强行平仓，强行平仓的有关费用和损失由会员自行承担，盈利部分根据国家的有关规定处理。
同一客户在不同期货经纪公司会员处的持仓合并计算。
第五十七条　期货交易所实行大户报告制度。当会员或者客户的持仓达到投机头寸最大持仓限制标准的百分之八十时，由非期货经纪公司会员、期货经纪公司代客户向期货交易所报告有关情况。
期货交易所可以根据市场风险状况，调整持仓报告标准。同一客户在不同期货经纪公司会员处的持仓合并计算。
第五十八条　当期货价格出现同方向连续涨跌停板时，期货交易所可以采用调整涨跌停板幅度、提高交易保证金比例及按一定原则减仓等措施化解风险。期货交易所采取前款措施，应当按照期货交易所交易规则及其实施细则规定的条件和程序进行。
第五十九条　在期货交易过程中，如果出现以下情形，期货交易所可以宣布进入异常情况，采取紧急措施化解风险：
（一）地震、水灾、火灾等不可抗力或者计算机系统故障等不可归责于期货交易所的原因导致交易无法正常进行；
（二）会员出现结算、交割危机；
（三）出现本办法第五十八条情况并采取相应措施后仍未化解风险；
（四）期货交易所业务规则中规定的其他情况。
出现前款第（一）项异常情况时，期货交易所总经理可以采取延迟开市、暂停交易的紧急措施；出现前款第（二）、（三）、（四）项异常情况时，理事会可以决定采取延迟开市、暂停交易、调整涨跌停板幅度、提高交易保证金比例、限期平仓、强行平仓、限制出金等紧急措施。期货交易所采取紧急措施，应当按照期货交易所章程规定的方式通知会员。
第六十条　期货交易所宣布进入异常情况并决定采取紧急措施前必须报告中国证监会。有下列情形之一的，中国证监会有权否决：
（一）拟采取的紧急措施违背国家有关法规、规章、政策和期货交易所章程、交易规则及其相关实施细则的；
（二）拟采取的紧急措施未经规定程序产生的；
（三)拟采取的紧急措施不利于化解期货市场危机的。
第六十一条　期货交易所宣布进入异常情况并决定暂停交易时，暂停交易的期限不得超过3个交易日，但经中国证监会批准延长的除外。
第六十二条　期货交易所应当以适当方式发布即时行情。即时行情内容应当包括下列事项：
（一）期货交易品种的名称、合约月份；
（二）开盘价、最高价、最低价、最新价、申买价、申买量、申卖价、申卖量、收盘价、结算价及前一交易日结算价；
（三）最新价与前一交易日结算价比较后的涨跌情况；
（四）按双边计算的成交量、持仓量；
（五）中国证监会要求公布的其他事项。
第六十三条　期货交易所应当按日以适当方式发布下列市场行情：
（一）期货交易品种的名称、合约月份；
（二）开盘价、最高价、最低价、收盘价、前一交易日结算价及当日结算价；
（三）收盘价与前一交易日结算价比较后的涨跌情况；
（四）按双边计算的成交量、持仓量的分计及合计；
（五）中国证监会要求公开的其他事项。
第六十四条　期货交易所每日闭市后，应当对交易活跃的合约分月份、分多空方公布当日持仓量前二十名会员名单及对应持仓量、成交量前二十名会员名单及对应成交量。
期货交易所每周五闭市后应当公布本周各品种标准仓单数量、一周标准仓单变动情况、可供期货交割使用仓库容量等情况。
期货交易所应当在交割配对完成后公布交割配对结果，并在最后交割日后公布实物交割量。
第六十五条　期货交易所应当就其市场内的交易情况编制周报表、月报表和年报表，并及时公布。
第六十六条　会员未能履行期货合约时，期货交易所应当按下列顺序代为承担履约责任：（一）动用违约会员的保证金；
（二）动用期货交易所的风险准备金；
（三）动用期货交易所自有资金